Дороти Гейл живет в Канзасе с тетей Эм, дядей Генри и фермерами-работниками. У девочки три питомца: пес Тото, кот Том и мышь Джерри. После визита соседки, жалующейся на то, что собака ее укусила, Дороти и животные попадают в торнадо. Герои не успевают добраться до погреба и теряют сознание.
Квартет оказался в волшебной стране и столкнулся с мышкой Таффи, по ошибке считающей, что кот хочет съесть Джерри. Недоразумение исчерпано, гостям объясняют: их дом приземлился и раздавил злую Ведьму Востока. Добрая волшебница Глинда подарила девочке рубиновые туфельки. А Ведьма Запада поклялась отомстить за гибель сестры и отобрать туфли.
Друзья и Таффи отправились по тропе из желтого кирпича, чтобы достигнуть Изумрудного города и попросить волшебника вернуть их домой. По пути персонажи знакомятся с Пугалом, у которого нет мозгов, Железного человека, страдающего без сердца, и Трусливого льва. Чародей велит путникам убить колдунью и отобрать метлу.
Дороти и Тотошка захвачены летучими обезьянами. Ведьма грозит утопить собачку в реке, если хозяйка не отдаст туфельки. Том и Джерри освобождают песика, а потом все вместе побеждают ведьму, полив ту водой.
Волшебник оказался фокусником, но пообещал исполнить желания и взять Дороти и питомцев в Канзас на воздушном шаре. Из-за ротозейства кота компания опаздывает к отлету. Но Глинда сообщает, что они могут вернуться с помощью туфель. Когда герои просыпаются в своей спальне в окружении семьи, девочка рассказывает тете и дяде о приключениях. Никто не верит, думая, что это был сон.